Инвестиционный актив

Е. Л. Ермошина

Журнал «Актуальные вопросы бухгалтерского учета и налогообложения» № 9/2017

Каков порядок учета процентов по заемным средствам, полученным на приобретение, сооружение, изготовление инвестиционного актива, а также по средствам, полученным на реконструкцию, модернизацию, достройку, дооборудование этого актива?

Нередко организациям, осуществляющим инвестиции в активы, не хватает собственных средств и тогда они привлекают заемные. Затраты в виде процентов за пользование такими займами или кредитами включаются в стоимость инвестиционного актива (ИА).

Каков порядок учета процентов по заемным средствам, полученным:

а) на приобретение, сооружение, изготовление инвестиционного актива;

б) на реконструкцию, модернизацию, достройку, дооборудование такого актива?

Заем (кредит) на приобретение инвестиционного актива.

Особенности формирования в бухгалтерском учете информации о расходах, связанных с выполнением долговых обязательств по привлеченным заемным средствам, установлены ПБУ 15/2008 «Учет расходов по займам и кредитам».

Согласно п. 7 указанного документа расходы по займам по общему правилу признаются в бухучете в составе прочих расходов. Исключение составляют проценты, причитающиеся к уплате заимодавцу (кредитору), непосредственно связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива. Такие проценты участвуют в формировании стоимости ИА.

Проценты включаются в стоимость ИА при наличии следующих условий (п. 9 ПБУ 15/2008):

  • расходы по приобретению ИА подлежат признанию в бухучете;

  • расходы по займам, связанные с приобретением ИА, подлежат признанию в бухучете;

  • начаты работы по приобретению ИА.

Сумма процентов, включаемых в стоимость ИА, уменьшается на величину дохода от временного использования средств полученных займов (кредитов) в качестве финансовых вложений (п. 10 ПБУ 15/2008). Например, если эти средства размещены на депозите или направлены на приобретение ценных бумаг.

Некоторым организациям выделяются субсидии из федерального бюджета на возмещение процентов по инвестиционному кредиту. При этом проценты должны учитываться в стоимости ИА за вычетом полученной субсидии. Данный подход применяется и в случае, когда на момент признания расходов по уплате процентов субсидия еще не получена, но имеется высокая вероятность ее получения (см. Рекомендации по аудиту бухгалтерской отчетности за 2009 год, направленные Письмом Минфина России от 28.01.2010 № 07-02-18/01).

Обратите внимание:

Для целей ПБУ 15/2008 под инвестиционным активом понимается объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует длительного времени и существенных расходов. К таким активам относятся объекты незавершенного производства и незавершенного строительства, которые впоследствии будут приняты к бухучету заемщиком и (или) заказчиком (инвестором, покупателем) в качестве ОС (включая земельные участки), НМА или иных внеоборотных активов (абз. 3 п. 7 ПБУ 15/2008).

Итак, при включении процентов, причитающихся заимодавцу (кредитору), в стоимость ИА необходимо учесть три момента.

Во-первых, начало включения процентов – не ранее чем начаты работы по его приобретению (сооружению).

Во-вторых, на практике возможны ситуации, когда сооружение ИА приостанавливается на длительный срок (более трех месяцев). В этом случае проценты прекращают включаться в стоимость ИА с 1-го числа месяца, следующего за месяцем такого приостановления, и на весь период приостановления будут учитываться в составе прочих расходов организации. При возобновлении сооружения ИА проценты снова будут включаться в его стоимость – с 1-го числа месяца, следующего за месяцем такого возобновления. Это предусмотрено п. 11 ПБУ 15/2008.

В-третьих, проценты прекращают включаться в стоимость ИА:

  • с 1-го числа месяца, следующего за месяцем прекращения приобретения ИА (п. 12 ПБУ 15/2008);

  • с 1-го числа месяца, следующего за месяцем начала использования ИА (если работы по приобретению не были завершены, однако актив начал использоваться для изготовления продукции, выполнения работ, оказания услуг) (п. 13 ПБУ 15/2008).

Пример 1:

Организация приобретает оборудование, которое в соответствии с учетной политикой признается инвестиционным активом.

Стоимость оборудования равна 12 980 000 руб. (в том числе НДС 18% – 1 980 000 руб.), услуг по его монтажу – 590 000 руб. (в том числе НДС 18% – 90 000 руб.).

Оборудование поступило в мае 2017 года, в июне был завершен его монтаж и оно было введено в эксплуатацию.

Для этих целей был взят кредит в размере 10 950 000 руб. под 15% годовых сроком на три месяца (с 01.05.2017 по 31.07.2017). Проценты за кредит уплачиваются ежемесячно на последний день текущего месяца. Кредит был возвращен в срок.

Рабочим планом счетов установлены следующие субсчета:

  • 66-1 (сумма основного долга по краткосрочным займам и кредитам);

  • 66-2 (задолженность по начисленным процентам).

В бухгалтерском учете организации будут сделаны проводки:

Дебет

Кредит

Сумма, руб.

Май 2017 года

Получен краткосрочный кредит

10 950 000

Приобретено оборудование

(12 980 000 — 1 980 000) руб.

11 000 000

Отражен «входной» НДС

1 980 000

Принят к вычету НДС

68-НДС

1 980 000

Перечислены средства поставщику

12 980 000

Оборудование передано к монтажу

11 000 000

Начислены проценты по кредиту за май

(10 950 000 руб. x 15% / 365 дн. x 31 дн.)

139 500

Отражено ОНО*

(139 500 руб. x 20%)

68-пр

27 900

Уплачены проценты банку

139 500

Июнь 2017 года

Подписан акт выполненных работ по монтажу оборудования

(590 000 — 90 000) руб.

500 000

Отражен «входной» НДС

90 000

Принят к вычету НДС

68-НДС

90 000

Перечислены средства организации, осуществлявшей монтаж оборудования

590 000

Начислены проценты по кредиту за июнь

(10 950 000 руб. x 15% / 365 дн. x 30 дн.)

135 000

Отражено ОНО

(135 000 руб. x 20%)

68-пр

27 000

Объект ОС принят к учету

(11 000 000 + 500 000 + 139 500 + 135 000) руб.

11 774 500

Уплачены проценты банку

135 000

Июль 2017 года

Начислены проценты по кредиту

(10 950 000 руб. x 15% / 365 дн. x 31 дн.)

139 500

Уплачены проценты банку

139 500

Возвращен кредит банку

10 950 000

* Проценты, начисленные за май – июнь, в бухгалтерском учете включаются в первоначальную стоимость объекта ОС и будут учитываться в расходах через механизм амортизации. В налоговом учете проценты по кредиту ежемесячно признаются в составе внереализационных расходов вне зависимости от характера заимствований (инвестиционного или текущего) на основании пп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ (с учетом особенностей, предусмотренных ст. 269 НК РФ). Таким образом, у организации возникают налогооблагаемые временные разницы и соответствующие им отложенные налоговые обязательства (п. 12, 15 ПБУ 18/02). ОНО будут погашаться по мере начисления амортизации (п. 18 ПБУ 18/02). Первоначальная стоимость ОС в налоговом учете меньше, чем в бухгалтерском, на сумму процентов, соответственно, ежемесячная сумма амортизации в налоговом учете тоже будет меньше.

В пункте 14 ПБУ 15/2008 рассмотрен случай, когда наряду с целевыми займами (кредитами) на финансирование ИА частично потрачены средства, взятые на общие цели.

В этой норме приведен пример расчета доли процентов, подлежащих включению в стоимость ИА по общецелевым займам. Эта доля равна отношению суммы заемных средств, взятых на общие цели и использованных на приобретение ИА, ко всей сумме займов, взятых на общие цели. В расчет включаются суммы заемных средств, полученных в отчетном периоде, включая остаток займов, не израсходованных на начало периода.

В этом пункте также отмечено, что указанный расчет основывается на следующих допущениях:

а) ставки по всем займам (кредитам) одинаковы и не изменяются в течение отчетного периода;

б) работы по приобретению ИА продолжаются после окончания отчетного периода.

К сожалению, в ПБУ 15/2008 не разъясняется, как производить указанный расчет, если ставки по займам (кредитам) различны. Полагаем, что в этом случае можно использовать ставку капитализации, предусмотренную в МСФО (IAS) 23 «Затраты по заимствованиям». Ставка капитализации определяется как средневзвешенная ставка процента по займам (кредитам), не погашенным в течение периода, за исключением целевых займов. Этот способ распределения процентов по займам, полученным на общие цели, необходимо зафиксировать в учетной политике.

Заемные средства, привлеченные для последующих капвложений.

Нормы ПБУ 15/2008, регулирующие порядок включения процентов по заемным средствам в стоимость инвестиционного актива, предусматривают ситуации, когда осуществляется приобретение (сооружение, изготовление).

Однако зачастую организации привлекают заемные средства не только для «первоначальных» вложений в активы. Эти средства могут понадобиться, когда необходимо модернизировать или реконструировать тот или иной объект ОС. Вышеупомянутый бухгалтерский стандарт не дает ответа на вопрос, как учитывать процентные и другие затраты, связанные с обслуживанием таких заемных средств, – включать в первоначальную стоимость наряду с затратами на реконструкцию (модернизацию) или учитывать в прочих расходах.

Разобраться с этим вопросом решил Бухгалтерский методологический центр, опубликовав на своем сайте (http://www.bmcenter.ru) Рекомендацию Р-71/2016 «Долговые затраты в последующие капвложения» (далее – Рекомендация Р-71/2016), суть которой сводится к следующему.

Если затраты на реконструкцию, модернизацию, достройку, дооборудование ОС (далее – улучшения) включаются в стоимость этих ОС, то процентные затраты по кредиту или займу, привлеченному для финансирования таких работ, тоже включаются в стоимость основных средств в порядке, предусмотренном ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию». Но организация должна проверять соблюдение условий капитализации процентных затрат, предусмотренных ПБУ 15/01, применительно к последующим капвложениям, учитывая особенности инвестирования в уже эксплуатируемые объекты. В частности, период капитализации долговых затрат ограничен периодом фактического осуществления последующих капвложений.

Отметим, что специалисты, выпустившие Рекомендацию Р-71/2016, не ограничились рассуждениями на поставленную тему – они четко обосновали свою позицию в разделе «Основа для выводов». Полагаем, их аргументы будут интересны нашим читателям.

В упомянутой рекомендации подчеркнуто, что п. 7 ПБУ 15/2008 предписывает включать в стоимость ИА проценты, причитающиеся к уплате заимодавцу (кредитору), непосредственно связанные с приобретением ИА. Других случаев включения процентных затрат в стоимость актива стандарт не предусматривает.

В указанном стандарте дан закрытый перечень действий с инвестиционным активом:

  • приобретение;

  • сооружение;

  • изготовление.

С одной стороны, это позволяет предположить, что затраты на уплату процентов за пользование заемными средствами, связанными с последующими капвложениями, не подлежат включению в стоимость ИА. С другой стороны, такое предположение не подтверждается совокупностью норм других ПБУ.

Обратите внимание:

Применение разного порядка бухгалтерского учета долговых затрат в случаях первоначального получения активов и в случаях последующих капвложений ставит формируемую в бухгалтерском учете информацию в зависимость от формальной трактовки таких понятий, как приобретение, сооружение, изготовление, реконструкция, модернизация, достройка, дооборудование, ремонт.

Например, в соответствии с п. 6 ПБУ 6/01 «Учет основных средств» в случае наличия у одного объекта нескольких частей, сроки полезного использования которых существенно различаются, каждая такая часть учитывается как самостоятельный инвентарный объект.

По мнению разработчиков Рекомендации Р-71/2016, результат последующих капвложений, в какой бы форме они ни осуществлялись, становится «частью объекта ОС», а его СПИ отличается от СПИ объекта до капвложений. Поэтому формально результат последующих капвложений может рассматриваться как самостоятельный инвентарный объект, а сами капвложения – как приобретение, сооружение и (или) изготовление ОС.

Обратите внимание:

Учетная политика организации должна обеспечивать, в частности, отражение в бухгалтерском учете фактов хозяйственной деятельности исходя не столько из их правовой формы, сколько из их экономического содержания и условий хозяйствования (требование приоритета содержания перед формой) (п. 6 ПБУ 1/2008 «Учетная политика организации»).

Экономическое содержание инвестиций во внеоборотные активы не меняется в зависимости от того, осуществляются ли такие инвестиции при первоначальном получении актива или при последующих его улучшениях. Поэтому учетная политика организации в отношении долговых затрат должна быть единой в отношении первоначальных и последующих инвестиций, для которых привлекаются кредитные средства.

В качестве примера также приводится МСФО (IAS) 23, который содержит требования о капитализации долговых затрат в стоимости квалифицируемых активов, аналогичные требованиям ПБУ 15/08. Эти требования едины в отношении всех форм инвестиций и не зависят от того, осуществляются ли капвложения при первоначальном получении квалифицируемого актива или при последующих его улучшениях.

Итак, исходя из Рекомендации Р-71/2016 механизм включения в стоимость актива процентов при улучшении ОС аналогичен предусмотренному п. 7 – 14 ПБУ 15/2008 для процентов по заемным средствам, взятым на приобретение ИА.

1. Проценты включаются в стоимость ОС при условии, что работы по их улучшению начаты.

2. Проценты учитываются в стоимости ОС только в периоде, пока идут работы по улучшению ОС. Если эти работы закончены, а долговое обязательство не погашено, то проценты учитываются в прочих расходах.

3. В случае приостановления улучшений ОС на длительный срок (более трех месяцев), проценты прекращают включаться в стоимость ОС с 1-го числа месяца, следующего за месяцем такого приостановления. При возобновлении улучшения проценты снова будут включаться в его стоимость – с 1-го числа месяца, следующего за месяцем возобновления.

За весь период приостановления проценты должны учитываться в составе прочих расходов.

4. Если на финансирование работ по улучшению ОС израсходованы заемные средства, полученные на иные цели (не связанные с таким улучшением), то начисленные проценты включаются в стоимость ОС пропорционально доле указанных средств в общей сумме займов (кредитов), причитающихся к уплате заимодавцу (кредитору), полученных на цели, не связанные с улучшением ОС.

Пример 2:

Организация приняла решение модернизировать технологическую линию. Стоимость работ по модернизации, выполненных сторонней организацией, составляет 2 360 000 руб. (в том числе НДС – 360 000 руб.). Работы проводились с августа по сентябрь 2017 года.

Организация заключила договор займа на сумму 2 190 000 руб. под 10% годовых сроком на три месяца (с 01.08.2017 по 31.10.2017). Проценты за кредит уплачиваются единовременно на момент возврата займа. Заем был возвращен в срок.

В бухгалтерском учете организации будут сделаны такие проводки:

Современный мир цивилизованных экономических отношений представлен разнообразными формами и видами взаимодействия, как между государствами, так и отдельными людьми. Не последнюю роль в этом играют такие понятия, как сбережения, потребление и инвестиции.

Каждое из этих понятий имеет свое назначение, время и методы, создавая единое экономическое пространство страны или отдельной компании.

Причем все эти три основополагающих понятия неразрывно связано между собой, создавая, таким образом, уникальный и неповторимый образ того, что принято называть экономикой, бизнесом или отношение каждого индивидуума к своему личному материальному и духовному благосостоянию.

Особое место в этом сложном процессе занимает модель поведения называемое инвестированием. Сам термин в своей сущности означает вложение чего либо, что способно принести прибыль (не обязательно материальную) через определенное время. В зависимости от внешних или внутренних факторов каждый экономический субъект выбирает приоритетной свою собственную стратегию поведения в экономических отношениях.

Например, когда в стране кризис и упадок, и царят страх и неуверенность в будущем, то естественно преобладают такие виды экономического поведения как сбережение, экономия (снижение уровня потребления). И наоборот, когда в социальной общности все охвачены оптимизмом, свободой самовыражения и действий, то такая ситуация благоприятна для инвестиций, появлением возрастающего спроса на товары и услуги равно как и на интеллектуальное или духовное развитие.

Другими словами, основы активизации инвестиционного процесса заложены непосредственно в самой сущности культурной модели конкретного общества и на определенном этапе его исторического развития.

В этой статье будет рассказано о том, что значит инвестирование, и какие для этого существуют инструменты или активы, способные выполнить задачи не только приумножения материального капитала, но и творческого роста личности или даже отдельно взятого государства.

Инвестиционные активы – основные виды и некоторые особенности применения на практике

В данном разделе, прежде чем приступить к детальному рассмотрению каждого из видов инвестиционных активов, следует определиться с самим понятием актива и его значением, применяемым в практической области деятельности на инвестиционном рынке. Инвестиционные активы — это материальные и нематериальные ресурсы общества, которые могут быть использованы для получения определенной выгоды через какой-либо заданный промежуток времени, позволяя инвестору увеличить изначально вложенный капитал за счет роста цены товара, услуги в будущем.

Причем следует отметить, что не каждый актив может быть инвестиционным. Во многом это зависит от состояния уровня экономических отношений в обществе.

Например, для представителя западной цивилизации приобретение золота или других драгоценных металлов считается инвестицией, но для аборигенов Папуа-Новой Гвинеи этот актив не представляет какой-либо ценности даже как украшения. Т.е. чем примитивнее общество, тем уже (ограниченный) перечень материальных объектов, могущих считаться инструментом инвестирования. В то же время, в наиболее развитых странах приоритетными активами для инвестирования стали уже не золото, и не деньги и даже не недвижимость, а интеллект, знание и духовное саморазвитие.

Обращаясь же к традиционному перечню видов того, что называется инвестиционным активом, следует иметь в виду, что в реалиях постиндустриальной экономики границы между этими категориями становятся все более размытыми и инвестиция считающаяся, например, материальной может быстро (иногда почти мгновенно) превратиться в финансовую, или наоборот.

Основные виды инвестиционных активов представлены следующими группами:

Инвестирование в реальные активы.

В эту группу входят различные материальные активы капитального характера, в том числе и движимое имущество. Специфика реальных активов (как об этом уже говорилось выше) определяется целями их использования и тем, кто является инвестором:

Инвестирование государства в реальные активы преимущественно состоит в возведении общественной инфраструктуры, дороги, коммуникации жизнеобеспечения, объекты научной, образовательной или культурной направленности и т.п.

Основная задача в этой области государства как инвестора — это инвестирование в развитие человеческого капитала, как составляющую часть государства в виде его налогоплательщиков, производителей материальных благ, защитника и т.д. Вымрут от болезней, голода и холода граждане — нет и государства.

Реальные инвестиции коммерческого сектора это все материальные активы, которые способны приносить прибыли в первую очередь (общественное благо имеет здесь уже второстепенное значение). Сюда можно включить производственные активы – цеха, офисы, коммуникации, земля, транспортное оборудование, также и права на их использование. Например, концессия на разработку лесных угодий является материальной инвестицией, поскольку определяет сам факт создания бизнеса.

Реальные инвестиции частных лиц ничем не ограничены по типу, и включают в себя активы, начиная от жилой недвижимости до обладания обширными земельными угодьями – или проще говоря, частный инвестор может использовать как инвестиционный актив все, что не запрещено законом. Правда, есть в Гражданском Кодексе РФ ограничения и запрет на оборот некоторых видов активов – например, танк и военный самолет по закону не могут быть объектами частного инвестирования (см. Частные инвестиции: механизм привлечения), хотя по сути это было бы для некоторых очень хорошим вложением капитала.

Финансовые инвестиции. Инвестиции в финансовые активы это приобретение инструментов, денежного (валютного), фондового рынков и рынка драгоценных металлов, которые имеют непосредственный денежный эквивалент (наиболее ликвидные активы). Включают в себя такие виды как:

  • инвестиции в денежные активы — валюта и валютные инструменты (сертификаты, свопы, депозиты, чеки), драгоценные металлы — монеты, слитки с соответствующей пробой и сертификацией.
  • Ценные бумаги эмиссионные и обращающиеся как на фондовых торговых площадках, так и на внебиржевом рынке.

Здесь следует отметить, что инвестиции в оборотные активы, имеющих финансовую природу (чеки, векселя, коносаменты и т.п.) могут считаться инвестиций только при определенных условиях. Например, целенаправленная скупка долгов (дебиторской задолженности) с большим дисконтом, для последующего извлечения прибыли путем обращения взысканий на имущество должника.

Также, например, многими компаниями практикуется использование различных финансовых инструментов для страховки своих основных инвестиций. Например, торговая компания использует для страхования (хеджирования) валютных рисков валютные опционы. По своей сути это является ограничением рисков, ну а по стандартам бухгалтерской отчетности это будет просто на просто инвестиции в непрофильные активы.

Инвестиции в нематериальные активы. Инвестиции в нематериальные активы это:

Права на пользование, распоряжение и владение интеллектуальной собственностью — авторские права (копирайт), лицензии, торговые и промышленные патенты, торговые марки и франшизы
Знания, технологии, продукты творческого труда. Это могут быть книги, музыкальные произведения, компьютерные программы и приложения, культурные образы, имеющие нематериальный характер (например, корпоративные цветовые гаммы).

Заключение

В заключение этой статьи, следует отметить, что инвестиции в нефинансовые активы это наиболее востребованная модель экономического развития стран первого мира, которая как видится, определят контуры нового экономического будущего, и сам вопрос — что такое инвестиционный актив будет иметь совершенно иное значение.

Анализируя форвардные и фьючерсные контракты, необходимо различать инвестиционные и потребительские активы.

Инвестиционный актив (investment asset) – это товар или ценные бумаги, которыми владеют значительное количество инвесторов, преследуя инвестиционные цели. Очевидно, что акции и облигации представляют собой яркий пример инвестиционных активов. Золото и серебро также можно отнести к категории инвестиционных активов. Следует отметить, что инвестиционные активы не обязательно приобретаются для инвестиционных целей. Например, серебро часто используется в промышленном производстве. Однако для того чтобы актив считался инвестиционным, необходимо, чтобы большое количество инвесторов приобретали его именно для инвестиций. Потребительский актив (consumption asset) – это товар, приобретаемый для потребления. Как правило, такой актив не предназначен для инвестирования. К числу потребительских активов можно отнести медь, нефть и свинину.

Как будет показано ниже, для определения форвардной и фьючерсной цен инвестиционного актива на основе его цены спот и других рыночных показателей можно использовать методы арбитража. Однако для определения форвардной и фьючерсной цен потребительских активов эти приемы применить невозможно.

Что такое инвестиционный актив, разъясняется в п. 12, 13 ПБУ 15/01. Это объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует значительного времени, объекты основных средств, имущественные комплексы и другие аналогичные активы, требующие большого времени и затрат на приобретение и (или) строительство.

Из этого определения, очевидно, что с точки зрения ПБУ 15/01 приобретение объектов основных средств, не требующих монтажа, например легкового автомобиля для служебных целей или мебели, не считается приобретением инвестиционных активов.

Что касается объектов, требующих монтажа, то и их далеко не всегда можно назвать инвестиционными активами. Если организация приобретает станок, монтаж которого занимает неделю, то этот станок тоже не будет являться инвестиционным активом. А вот если речь идет о производственной линии, требующей монтажа и наладки в течение нескольких месяцев, то в этом случае уже можно говорить о приобретении инвестиционного актива.

Поскольку в ПБУ 15/01 не уточняется, какой период времени считается большим (значительным), то этот момент обязательно нужно оговорить в приказе по учетной политике для целей ведения бухгалтерского учета. Например, организация может установить, что инвестиционным активом признается объект, подготовка которого к предполагаемому использованию требует более двух месяцев.

Итак, при приобретении объекта основных средств вам нужно определить, является ли этот объект инвестиционным активом.

Если не является, то бухгалтерский учет процентов по займам, использованным на приобретение таких основных средств, ведется в порядке, изложенном выше для случаев приобретения МПЗ и других ценностей (до момента получения (при авансовой форме оплаты) проценты относятся на увеличение первоначальной стоимости, с момента получения учитываются в составе прочих расходов).

Если является, то проценты по заемным средствам, использованным на его приобретение, следует относить на увеличение его первоначальной стоимости (Д-т счета 08).

При этом включение процентов в первоначальную стоимость инвестиционного актива прекращается на более раннюю из двух дат (п. 30, 31 ПБУ 15/01):

1) с 1-го числа месяца, следующего за месяцем принятия актива к бухгалтерскому учету в качестве объекта основных средств (Д-т счета 01 – К-т счета 08);

2) с 1-го числа месяца, следующего за месяцем фактического начала эксплуатации (если фактическая эксплуатация инвестиционного актива началась до его принятия к учету в качестве объекта основных средств).

После этой даты проценты по полученным заемным средствам включаются в состав прочих расходов организации.

Пример

ООО «Фарм» решило приобрести для организации 10 новых компьютеров. Для этого в банке был взят кредит в размере 400000 руб. сроком на 3 месяца под 20 % годовых.

Сумма кредита поступила на счет ООО «Фарм» 17 апреля. В этот же день ООО «Фарм» оплатило счет поставщика и по копии платежного поручения получило компьютеры со склада поставщика. В мае были закончены работы по установке и наладке компьютеров и они были приняты к учету в составе основных средств ООО «Фарм».

Задолженность по кредиту (вместе с процентами) была погашена банку 17 июля.

В данном случае проценты по кредиту учитываются в составе прочих расходов.

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Другое по теме

10.3. Анализ претензий налоговых органов. 10.3.1. Учет расходов на маркетинговые исследования независимо от получения прибыли
Встречаются ситуации, при которых налоговые органы предъявляют организациям необоснованные претензии, ошибочно полагая, что маркетинговые услуги можно отнести к расходам только в случае, если их результаты позволили получить пр …

Понятие инвестиционного актива относится не только к крупным корпорациям. Вкладывать деньги и получать прибыль может и небольшая фирма, и каждый человек с самой обычной зарплатой.

Основные понятия

С бухгалтерской точки зрения инвестиционные активы – это основные средства, имущественные комплексы, незавершенное строительство и нематериальные объекты, требующие значительных денежных затрат и длительного времени на ввод в эксплуатацию.

В более общем смысле это понятие состоит из двух: актив и инвестиции. Актив – это все имущество компании или, например, семьи. Инвестиции – это процесс достижения поставленных целей. Если эта цель – деньги, тогда инвестиции – вложение в активы, приносящие доход. Если она заключается в сохранении накопленного капитала, тогда инвестициями будет покупка активов с минимальным уровнем риска. Целью инвестора может быть власть или известность, тогда он будет вкладывать деньги в соответствующие объекты.

Классификация и виды инвестиционных активов

Инвестиционные активы группируются по ряду критериев. По объектам инвестирования различают:

  1. Материальные. Вложения в объекты основных средств, незавершенное строительство. В этом случае инвестор вкладывает деньги в реальные средства производства, создающие добавочную стоимость, которая впоследствии превращается в прибыль.
  2. Финансовые. Покупка финансовых инструментов, не имеющих реальной материальной формы. Они существуют только в виде записей по счетам бухгалтерского учета. Источник прибыли – изменение цены актива.
  3. Интеллектуальные. Покупка, разработка, получение патентов, лицензий, авторских прав.
  4. Научно-исследовательские. Проведение научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ.

По цели инвестирования делятся на:

  1. Прямые. Вложение средств в реальный бизнес: производство, торговлю и т.д. Цель – создание и развитие основной деятельности.
  2. Портфельные. Вложение в финансовые инструменты фондового или валютного рынка. Цель – получение прибыли за счет увеличения стоимости портфеля в результате заключения сделок купли-продажи финансовых инструментов.
  3. Нефинансовые. Вложения в объекты интеллектуальной собственности и авторского права. Цель – увеличение прибыли за счет использования узнаваемого бренда, уникальных научных разработок, авторских прав и т.д.

По субъекту инвестирования:

  1. Частные. Инвестиции компаний и частных лиц.
  2. Государственные. Объекты инвестирования принадлежат государству.
  3. Иностранные. Вложения юридических и физических лиц нерезидентов.
  4. Смешанные. Объекты инвестирования принадлежат сразу нескольким вышеперечисленным группам. Наиболее часто встречаются в случае реализации масштабных проектов.

В зависимости от направления движения капитала:

  1. Первичные. Вложение средств на этапе формирования инвестиций.
  2. Вторичные. Инвестирование полученной прибыли.
  3. Дезинвестиции. Изъятие средств из проекта из-за его бесперспективности или с целью вложения капитала в альтернативные объекты.

По уровню ликвидности:

  1. Высоколиквидные. Вложения в финансовые активы, которые могут быть легко проданы на рынке без существенных потерь стоимости.
  2. Среднеликвидные. Могут быть превращены в денежную форму в течение 1 года.
  3. Низколиквидные. Сложные масштабные производства с большим периодом окупаемости. Сюда же относятся некоторые финансовые активы и объекты интеллектуальной собственности.
  4. Не ликвидные. Убыточные производства, финансовые активы, не пользующиеся спросом.

По уровню риска:

  1. Безрисковые. Таких активов очень мало. Любе вложения даже в самый прибыльный бизнес – это риск.
  2. Консервативные. С уровнем риска ниже среднего по рынку или отрасли.
  3. Умеренные. С риском на уровне среднестатистического.
  4. Рискованные. Риск потери капитала выше среднего уровня (подробнее: о том, какие активы наиболее рискованные).

Как правило, риск и доходность находятся в прямой зависимости. Чем выше потенциальная прибыль проекта, тем выше опасность потерять капитал.

По сроку:

  • краткосрочные – период возвращения капитала до 1 года;
  • среднесрочные — от 1 до 3 лет;
  • долгосрочные — свыше 3 лет.

По географическому признаку:

  • внутренние — вложения в экономику своей страны;
  • внешние — инвестиции в зарубежные проекты.

По субъекту управления:

  • активные — инвестор сам проводит операции с активами;
  • пассивные — управление осуществляет третье лицо.

Особенности оценки и учета инвестиционных активов

В балансе предприятия все активы отражаются в первом разделе. Для учета инвестиционных активов предназначены счета: 08 «Вложения во внеоборотные активы», 58 «Финансовые вложения».

Компания сама должна закрепить в своей учетной политике критерии отнесения активов к категории инвестиционных. Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО) не содержат в себе четких понятий «длительного времени» и «существенных расходов». Для каждого предприятия они будут индивидуальными.

Согласно правилам бухгалтерского учета (ПБУ) балансовая стоимость инвестиционных объектов состоит из:

  • расходов на строительство, разработку или приобретение;
  • процентов по займам, направленным на вложение в инвестиционные активы.

Проценты по кредитам включаются в стоимость актива до момента его ввода в эксплуатацию, если он уже приобретен либо начались работы по его строительству (разработке) с использованием заемных средств. С 1-го числа месяца, следующего за месяцем введения объекта в эксплуатацию, проценты по кредитам и займам включаются в состав операционных расходов.

Пример. Компания приобрела оборудование для производства продукции стоимостью 1 180 000 руб., в том числе НДС – 180 000 руб. Для этого был оформлен кредитный договор сроком на 2 года под 12% годовых. В бухгалтерском учете будут отражены следующие проводки:

Дата Счет Дебет Счет Кредит Сумма, руб.
15.08.2017 51 Средства на расчетном счете 67 Расчеты по долгосрочным кредитам и займам 1 180 000 Получение банковского кредита
15.08.2017 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками 51 Средства на расчетном счете 1 180 000 Оплата поставщику
15.08.2017 08 Вложения во внеоборотные активы 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками 1 000 000 Покупка оборудования
15.08.2017 19 НДС по приобретенным ценностям 60 Расчеты с поставщиками и подрядчиками 180 000 Сумма входного НДС
31.08.2017 08 Вложения во внеоборотные активы 67 Расчеты по долгосрочным кредитам и займам 6 207,12 Отражена сумма начисленных процентов за август
02.09.2017 01 Основные средства 08 Вложения во внеоборотные активы 1 006 207,12 Ввод объекта в эксплуатацию

Если предприятие оформило кредит на покупку инвестиционного актива, но по какой-либо причине временно не использует средства по назначению, оно может вложить эти деньги в финансовый актив: выдать займ или разместить в банке на депозитном счете. Тогда начисленные проценты по займу могут быть уменьшены на сумму полученной прибыли.

Кроме того, если работы по строительству (разработке) инвестиционного актива будут приостановлены более чем на 3 месяца, проценты будут включаться в состав операционных расходов, начиная с 1 числа месяца, следующего за 3-м месяцем приостановки работ. После их возобновления предприятие имеет право вновь относить проценты на счета по учету финансовых вложений.

После введения объекта основных средств в эксплуатацию его стоимость постепенно включается в цену готовой продукции через амортизационные отчисления. Исключение составляют земельные участки и объекты природопользования, жилищный фонд и другое аналогичное имущество, свойства которого со временем не изменяются. Если же речь идет о финансовом активе, он находится на балансе компании до момента его продажи или погашения.

Личные инвестиции и активы семьи

Для того чтобы инвестировать, вовсе не обязательно быть владельцем собственной компании. У каждой семьи есть имущество: квартира, машина, дача, свободные деньги. Это активы, а значит, они могут быть инвестиционными. Есть несколько вариантов личного инвестирования, рассмотрим их подробнее.

Банковский депозит

Самый простой способ вложения денег, не требующий опыта или специальных знаний. Вкладчик в любой момент может расторгнуть договор и забрать свои деньги. Максимум, что он потеряет, – это накопленные проценты. Здесь действует правило: «Чем надежней банк, тем ниже процент». Ставки находятся на уровне 4-6% годовых.

Оформляя банковский вклад, лучше не превышать сумму в 1,4 млн. руб., которая застрахована в соответствии с системой страхования вкладов. Более крупные суммы можно размещать только в очень надежных банках.

Плюсы: высокая надежность и ликвидность. Минусы: низкая доходность.

Финансовые рынки

Это акции, облигации и их производные. Инвестировать можно самостоятельно или передать активы в доверительное управление. Для проведения собственных операций инвестор должен знать, что и когда покупать, когда продавать, уметь выстраивать стратегию, ограничивать риски.

Если этих знаний нет, лучше отдать деньги в доверительное управление. В этом случае все решения принимаются профессионалами, которые взимают за это вознаграждение. Доходность может достигать 20-30% годовых, но инвестор рискует с такой же легкостью потерять свой капитал.

Плюсы: высокая доходность. Минусы: значительный риск, высокая комиссия доверительного управляющего.

Иностранная валюта

Инвестиции в валюту имеют смысл только для тех, кто располагает значительным капиталом: от 100 тыс. долларов. В противном случае прибыль будет незначительной, а ее существенная часть уйдет на компенсацию разницы между курсом покупки и продажи валюты.

Например, гражданин А решил купить 1 тыс. долларов по 67 руб. (рыночный курс – 68). Курс вырос на 2 рубля и составил 70 руб. Но продать свою тысячу он сможет только по 69 руб. Прибыль составит 2 тыс. руб. А уйти на это может несколько месяцев.

Частным инвесторам выгоднее инвестировать в той валюте, на которую приходится основная доля повседневных расходов. Иностранную валюту имеет смысл покупать в том случае, если планируются траты именно в ней (например, поездка в отпуск).

Минусы: высокий риск, низкий доход.

Недвижимость

Вкладывать деньги в недвижимость считается одним из самых надежных направлений инвестирования. Это стабильно: квартира и есть квартира. Но существуют и некоторые сложности. Недвижимость нужно содержать, а это дополнительные расходы. Конечно, ее можно сдавать, но на это придется тратить свое время: найти арендатора, следить за тем, в каком состоянии находится квартира. Нередки случаи, когда арендная плата не может компенсировать ремонт, необходимый после того, как арендатор освободит квартиру. Да и арендную плату получить бывает не просто.

Недвижимость следует рассматривать как инструмент сохранения капитала. Цены на квартиры и нежилые помещения растут практически всегда. Даже после падения в периоды кризиса — со временем они восстанавливаются. Но рассчитывать на то, чтобы заработать на росте цен не стоит. Во-первых, на это нужно много времени, в течение которого недвижимость придется содержать. Во-вторых, быстро продать квартиру не всегда реально. А в периоды экономического спада сделать это еще сложней.

Плюсы: надежность. Минусы: низкая ликвидность, незначительный доход.

Драгоценные металлы

Частный инвестор может приобрести золото, серебро или платину в слитках. Драгоценные металлы в долгосрочной перспективе всегда растут в цене. Кроме того, все, что имеет реальную физическую форму, считается самым надежным вложением средств. Но купить реальные драгоценные металлы сложно, поскольку:

  1. В России мало компаний предлагают такую услугу.
  2. Металл нужно где-то хранить. Самый лучший вариант – банковская ячейка, за которую нужно платить.

Другой вариант – открыть банковский счет, номинированный в драгоценном металле. По своей сути это то же самое, что иностранная валюта. Рассматривать такой вариант следует только в том случае, если сумма вложений составляет не тысячи, а сотни тысяч рублей.

Плюсы: надежность. Минусы: для инвестирования нужны большие суммы.

Антиквариат, дорогие украшения

Еще один вариант для состоятельных инвесторов. Надежный инструмент вложения денег. У него две особенности:

  1. Текущая цена той или иной вещи может в десятки и даже тысячи раз превосходить стоимость материала, из которого она изготовлена.
  2. С течением времени цена постоянно растет.

Найти подходящий вариант вложения свободных денег может каждый. Важное правило: чем меньше сумма, тем более стандартным и ликвидным должен быть инструмент.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *